广告区域

广告区域

传奇知识网 - 一个你身边的百科全书

网站地图
首页新闻资讯正文

圆通速递(600233)：23Q3单票归母净利0.15元 淡季短期业绩承压

2023-11-01 21:31:07投稿人 : yq4qlskj围观 : 8 次0 评论
　　事件：圆通速递公布2023Q1-Q3业绩，公司23Q1-Q3实现营收407.6亿元，同比+5%；实现归母净利润26.6亿元，同比-4.1%；实现扣非归母净利润25.4元，同比-4.8%；单季度看，23Q3公司实现营收138亿元，同比+0.01%；实现归母净利润8.0亿元，同比-20.0%；实现扣非归母净利润7.6亿元，同比-21.3%。　　量：23Q3件量同比提升，圆通市占率15.6%。圆通23Q3实现快递件量52.4亿件，同比+14.1%，市占率达15.6%（同比-0.3pp）；23Q1-Q3快递件量150.1亿票（同比+18.4%），市占率达16.1%。　　价：2023Q3公司快递业务ASP为2.33元，同比-7.8%，单票收入承压。23Q1-Q3，按经营数据算，ASP为2.41，同比-6.1%。　　盈利端：2023Q3综合毛利12.9亿元，同比-12.5%,综合毛利率9.4%，同比-1.3pp，单票综合毛利0.25元，同比-23.3%；2023Q3管理费用2.9亿元，管理费用率2.1%，同比下降0.1pp；公司归母净利8.0亿元，同比-20%，归母净利率5.8%，同比-1.4pp，单票归母净利0.15元，同比-29.9%。前三季度看，23Q1-Q3综合毛利42.8亿元，同比-3.9%；管理费用8.3亿元，管理费用率2.0%；归母净利润26.6亿元，同比-4.1%，单票归母净利0.18元，同比-19%。　　盈利预测与投资建议。受航空货代运价承压以及快递行业淡季影响，圆通23Q3综合盈利增速略有下滑，但在快递主业方面，公司仍维持了快递件量行业第二的市占率水平，我们认为圆通作为龙头企业，坚持深耕快递主业，综合服务能力和产品定价能力依旧。盈利预测方面，考虑航空货代业务承压以及快递行业传统淡季影响，展望未来，航空货代和快递行业需求逐步修复我们调整公司2023/24/25归母净利至35/46/52亿元（前值40/43/47亿元），维持公司2024年14倍PE对应目标价18.69元，维持“买入”评级。　　风险提示：快递件量增长大幅放缓、价格战风险、人工成本上升 【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

来源：传奇知识网，转载请注明作者或出处，尊重原创！
本文链接：https://www.douyinbbs.com/news/61426.html
标签同比圆通快递净利润净利
上一篇：金牌助理非天夜翔（金牌助理非天夜翔笔趣阁）下一篇：华尔街大空头预测标普500指数年底下跌，投资机构高喊企业利润起飞，价值型股票提供机会

相关文章

发表评论
最近发表
推荐文章
    随机文章
    热评文章
    标签列表