与公募基金相比，私募基金并不是特别受欢迎。对于一些刚刚接触投资的人来说，私募基金还是比较陌生的。那么什么是私募基金？它分为几类？

什么是私募基金？

私募基金，是指以非公开方式向特定投资者募集资金，以特定对象为投资对象的证券投资基金。私募基金通过大众传播以外的方式募集，发起人通过集合非公开多元主体的资金设立投资基金投资证券。

主要分为四类:私募股权投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金和其他私募股权投资基金。

私募股权基金的特征

因为私募基金只能私下募集资金，它最显著的特点就是不能公开买卖。比如网上发行股票，公开招募投资者，都不行。

那么，私募基金的第二个特点就形成了:流动性差，几乎没有。不像公募基金，亏得厉害还可以找接盘者，私募基金只能接受赔偿，要么走人，要么咬着牙。

它的第三个特点是，玩私募基金的都是“大狗”，因为投资人少。一个私募基金可能只有几个投资人，没钱玩不下去。中国私募基金的门槛是100万。

同样，由于投资者较少，私募基金的投资目标也会更有针对性，更能满足客户的特殊投资要求。这是它的第四个特点。

私募基金的第五个特点是没有公募基金那么多规则。所以它的投资更隐蔽，更不容易被市场跟踪，可能获得更高的投资回报。

比如巴菲特的伯克希尔哈撒韦，全球股价最高的公司。如果巴菲特不上市，他可以躲起来赚钱，不让其他投资者喝汤。

相对于公募基金，政府对私募基金的监管相对宽松，只要交税，合法就行。所以私募基金的投资方式更加灵活。基本上管理者想怎么玩就怎么玩，只要能赚钱就行。

比如公募基金对单只股票的投资不能超过总投资的10%，私募基金甚至可以挂单只股票。比如，公募基金必须定期发布报告，而私募基金可以也可以不发布。

四类私募股权基金

一、私募股权投资基金

私募股权投资基金是指向少数特定投资者发行的证券，其审核条件相对宽松，投资者较少，不采用公示制。私募证券的投资者多为与发行人有特定关系的机构投资者，以及发行公司、企业的内部员工。

二、私募股权投资基金

简称PE，是指投资于一级市场的项目。简单来说就是指投资上市公司未上市股票或私下交易股票的一种投资方式。从投资方式来看，私募股权投资是指对民营企业即未上市企业的股权投资。在交易实施过程中，考虑了未来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购，出售股份获利。

三。风险资本基金

风险投资基金简称创投基金，是一种门槛比较高，风险比较大的投资。具体来说，是指由一群具有科技或金融专业知识和经验的人运作的，专门投资于具有发展潜力和快速成长的公司的基金。风险投资是一种流动性较差的长期投资，通常需要5-10年才能获得显著的投资回报。

四。其他私募股权基金

其他私募投资基金是指按照其他有关规定提取或者设立的专项基金。

总的来说，私募股权基金投资标的广泛，在支持创新创业和实体经济发展方面发挥了越来越重要的作用。私募基金的产品类型和投资策略不断丰富；一些私募基金在香港等海外金融中心设立机构，尝试国际化等等。

展望未来，随着中国经济的不断发展，高净值人群不断增加，投资需求不断扩大。私募基金在基金市场中的比重将逐步提高，政府资本和民间资本的功能定位将更加明确，对私募基金的监管将更加规范，私募基金正受到越来越多投资者的追捧[/s2/]。

私募股权基金的优势

私募基金最大的优势就是基金经理和投资人站在同一战线。不像公募基金，经理人想拿多少就拿多少，不管做得好不好，奖金充其量是不一样的。

一是因为每个私募基金的管理人都是基金出资人之一。

而且由于国内信用体系不完备，基金经理的出资比例很高，在10%-30%之间。不像国外，3%到5%就可以了。

二是因为收益规律不同。公募基金靠收管理费为生，与基金收益无关，私募基金靠业绩致富。

这有点像上班族的“KPI”考核。没有业绩，就没有钱。一般来说，私募基金的业绩奖励是利润的20%。赚了1亿拿了2000万。

第三，一旦基金亏损，首先由管理人赔付，其余由其他投资人赔付。所以，发生亏损的时候，亏损最大的是基金经理。

比如一个5亿的私募基金，管理人投了5000万。清算的时候基金亏了20%，也就是1个亿。按理说，经理的5000万亏了20%，剩下4000万。

但实际上经理一毛钱也拿不出来，因为剩下的4000万要先用来赔1亿的损失。至于剩下的6000万亏损，其他投资人分摊。

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私募基金虽然优势比较大，但是风险更大。不仅有基金经理投资策略失误的风险，还有暗箱操作、抬轿子、坐庄等场外招数的风险。

就拿轿子来说吧。张三把一只股票的股价拉高，然后让李四拿客户的钱去接盘，然后给李四一股。这是私募圈很常规的操作。