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海通证券保荐斯瑞新材IPO项目质量评级C级 三次要求进一步修改完善招股书 承销保荐佣金率较高

2023-10-30 19:55:18投稿人 : yq4qlskj围观 : 7 次0 评论

专题:券商IPO项目执业质量评级

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海通证券保荐斯瑞新材IPO项目质量评级C级 三次要求进一步修改完善招股书  承销保荐佣金率较高

  (一)公司基本情况

  全称:陕西斯瑞新材料股份有限公司

  简称:斯瑞新材

  代码:688102.SH

  IPO申报日期:2020年12月24日

  上市日期:2022年03月16日

  上市板块:科创板

  所属行业:有色金属冶炼和压延加工业(证监会行业2012年版)

  IPO保荐机构:海通证券

  保荐代表人:林文亭,赵中堂

  IPO承销商:海通证券

  IPO律师:国浩律师事务所

  IPO审计机构:致同会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况

  要求重新撰写“重大事项提示”,突出重大性,增强针对性,强化风险导向,且指出“删除、简明语言、全面梳理整合、补充完善”等细节;三次要求进一步修改、完善招股书信息披露内容,且指出如生产经营资质及证书情况等细节;需补充披露与旭光电子存在的关联关系情况、关于关联交易审议程序的履行情况、“关于核心技术的相关论文、奖项相关信息”、与竞争对手的比较情况;在标准制定中所起的作用,“制定标准” 的表述不准确,要求修改招股书相关表述。

  (2)监管处罚情况

  报告期内,发行人及其子公司因违规存在2起行政处罚。

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期

  2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天,斯瑞新材的上市周期是448天,高于整体均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分

  (6)发行费用及发行费用率

  斯瑞新材承销保荐佣金率为10.26%,高于整体平均数5.19%,高于保荐人海通证券2022年度IPO承销项目平均佣金率6.86%。

  (7)上市首日表现

  上市首日涨90.08%。

  (8)上市三个月表现

  上市三个月股价涨21.08%。

  (9)发行市盈率

  斯瑞新材的发行市盈率为101.03倍,行业均数53.93倍,公司高于行业87%。

  (10)实际募资比例

  预计募资4.24亿元,实际募资4.19亿元,实际募资额缩水1%。

  (11)上市后短期业绩表现

  2022年,公司营业总收入、营业利润、归母净利润较上一年度同比上升2.61%、12.64%、23.13%。

  (12)弃购比例与包销比例

  弃购率0.13%。

  (三)总得分情况

  斯瑞新材IPO项目总得分为70分,分类C级。影响斯瑞新材评分的负面因素是:公司信披质量待提高,受过行政处罚,上市周期较长,发行费用率较高,发行市盈率较高,实际募资额缩水。这综合表明,虽然公司短期内业绩较好,但信披质量待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

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