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　　来源：长江商报

　　“果链”上市公司捷邦科技（301326.SZ）推出上市后的首单对外并购。

　　1月17日晚间，捷邦科技披露对外投资计划，公司拟以自有资金合计9700万元取得稳固实业（上海）有限公司（以下简称“稳固实业”）55%股权。同时，捷邦科技或公司境外控股子公司拟以自有资金300万元受让WENGU VIET NAM HIGH TECHNOLOGY COMPANY LIMITED（以下简称“越南公司”）55%股权。

　　长江商报记者注意到，作为“果链”上市公司，捷邦科技此笔收购意在稳固公司的市场地位，同时提升盈利能力。

　　数据显示，由于业务量减少，2023年前9个月，捷邦科技的营业收入为5.22亿元，同比减少36.53%；净利润和扣非净利润分别亏损1634.53万元、2576.94万元，同比减少120.52%、128.43%。

　　此次交易中，标的资产已进入苹果供应链体系。2022年和2023年前9个月，稳固实业的营业收入分别为5583.52万元、4957.78万元，净利润1004.05万元、820.86万元。

　　两标的资产溢价率均超400%

　　资料显示，捷邦科技此次计划投资的稳固实业成立于2023年11月9日，至今仅两个多月。

　　稳固实业系持股平台，当前分别持有索力迪精密科技（苏州）有限公司（以下简称“索力迪”）100%股权及固密封系统（苏州）有限公司（以下简称“稳固密封”）100%股权，索力迪及稳固密封为实际经营业务主体。

　　其中，索力迪主营电子电气类产品紧固件的生产和销售，同时提供涂胶加工服务，其螺丝产品加工尺寸由M0.6到M24，获得德国EJOT公司、 美国ACUMENT公司、 日本OSG公司、联钢精密等公司专利授权，产品广泛应用于手机、电脑及家用电器、电动车、新能源汽车等领域。

　　稳固密封则通过获取胶种的专利授权、采用开放授权或自主研发的胶种，对受托加工的紧固件进行涂胶，主要产品为聚焦3C电子产品和汽车行业紧固件的涂胶。

　　模拟合并财务报表显示，2022年和2023年前9个月，稳固实业的营业收入分别为5583.52万元、4957.78万元，净利润1004.05万元、820.86万元。截至2023年9月末，稳固实业的资产总额和净资产分别为8199.17万元、2518.54万元。

　　根据评估，此次交易的实际资产索力迪、稳固密封两家公司股东全部权益价值分别为8750.22万元、6341.68万元，增值额7317.74万元、5240.95万元，增值率510.84%、476.13%。

　　按照投资计划，捷邦科技拟以自有资金6700万元受让周雷持有的稳固实业实缴注册资本1217.65万元，并以自有资金3000万元认购稳固实业新增注册资本545.22万元。

　　长江商报记者注意到，此笔交易总额为9700万元，交易完成后，捷邦科技将持有稳固实业55%股权。

　　同时，捷邦科技计划，公司或公司境外控股子公司以自有资金300万元受让越南公司55%股权。上述交易全部完成，稳固实业及越南公司均将纳入捷邦科技合并报表范围。

　　需要注意的是，截至2023年9月末，交易标的及其子公司与本次交易对方及其关联方之间的经 营性往来余额为731.07万元。此外，目前交易标的及其子公司向本次交易对方及其关联方提供财务资助余额为9.12万元。

　　而前述财务资助的清理则是本次交易中的交割条件之一，将在捷邦科技支付第二期价款前全部解决。

　　拓展锂电池相关业务业绩贡献仍较低

　　作为“果链”上市公司，捷邦科技在上市后推出首单对外并购，意在稳固公司的市场地位，同时提升盈利能力。

　　资料显示，捷邦科技已连续多年成为苹果公司全球主要供应商之一，其主打的消费电子精密功能件及结构件，主要应用于平板电脑、笔记本电脑、一体机电脑、智能家居等消费电子领域。

　　据捷邦科技介绍，此次交易标的是北美知名消费电子终端品牌厂商紧固件供应商名单中唯一一家中国大陆公司，也是其涂胶供应商名单中唯一一家中国大陆公司，公司产品的研发能力、生产制造能力、量产交付能力等获得了大客户的认证与认可。

　　同时捷邦科技表示，交易标的虽已获得苹果供应商代码，但进入苹果供应链体系时间不长。通过此次交易，双方开展合作，公司可在生产制造端的精益管理与品质管控，产品研发端的新材料、新工艺开发与测试，客户服务与售后管理等方面与交易标的充分协同，开展管理体系输出与资源互补，有望提升双方的研发、生产及客户服务能力。

　　不过，依靠苹果这棵大树多年，捷邦科技并不能高枕无忧。长江商报记者注意到，2022年9月登陆创业板上市之后，上市首年捷邦科技实现营业收入10.34亿元、净利润8583.98万元，同比增长3.32%、-9.91%，扣非净利润9322.55万元，同比增长9.12%。

　　然而，2023年前三季度，因业务量减少，捷邦科技的营业收入为5.22亿元，同比减少36.53%；净利润和扣非净利润分别亏损1634.53万元、2576.94万元，同比减少120.52%、128.43%。

　　另一方面，在下游消费电子市场需求放缓的情况下，捷邦科技还在精密功能件及结构件业务基础上，开发出碳纳米管产品，主要应用于锂电池领域，以此打造新的利润增长点。2022年，捷邦科技碳纳米管业务实现营业收入5166.85万元，同比增长99.63%，占公司当期营业收入的比例由上年同期的2.58%提升至4.99%。

　　2023年中期报告中，捷邦科技并未披露碳纳米管业务的收入情况，碳纳米管业务对于公司业绩的影响仍然较低。

　　捷邦科技也表示，交易标的正在进入动力锂电池及汽车整车结构件领域，该领域是公司大力拓 展的业务方向。本次交易完成后，公司与交易标的可实现动力锂电池及汽车整车结构件领域客户资源的协同与整合，从而加快公司在该领域的产品及业务的开发。