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海通证券保荐采纳股份IPO项目质量评级C级 发行市盈率高出行业均值近1倍 超募7亿元比例高达141.69%

2023-12-26 17:18:04投稿人 : admin围观 : 4 次0 评论

专题:券商IPO项目执业质量评级

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  (一)公司基本情况

  全称:采纳科技股份有限公司

  简称:采纳股份                                

  代码:301122.SZ

  IPO申报日期:2020年12月23日

  上市日期:2022年1月26日

  上市板块:创业板

  所属行业:专用设备制造业(证监会行业2012年版)

  IPO保荐机构:海通证券

  保荐代表人:钟祝可,张刚

  IPO承销商:海通证券股份有限公司

  IPO律师:北京德恒律师事务所

  IPO审计机构:中汇会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况

  申报材料显示,发行人未披露是否存在财务内控不规范的情形,保荐工作报告显示公司存在开具无真实交易背景的商业票据、转贷等情形;招股说明书未披露口罩的工艺流程;在首轮问询回复中,未披露零配件、包装辅料同类原材料向不同供应商采购的价格差异及原因;问询轮数为3轮。 

  (2)监管处罚情况:不扣分

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期

  2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天, 采纳股份的上市周期是400天,低于整体均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分

  (6)发行费用及发行费用率

  采纳股份承销保荐佣金率为6.13%,高于整体平均数5.19%,低于保荐人海通证券2022年度IPO承销项目平均佣金率6.86%。

  (7)上市首日表现

  上市首日涨幅44.03%。       

  (8)上市三个月表现

  上市三个月涨幅8.00%。

  (9)发行市盈率

  采纳股份的发行市盈率为83.85倍,行业均数42.2倍,公司高于行业98.70%。

  (10)实际募资比例

  预计募资4.89亿元,实际募资11.83亿元,超募比例141.69%。

  (11)上市后短期业绩表现

  2022年,公司营业收入较上一年度同比增长5.30%,营业利润较上一年度同比增长18.44%,净利润较上一年度同比增长23.86%,归母净利润较上一年度同比增长23.86%,扣非归母净利润较上一年度同比增长10.92%。

  (12)弃购比例与包销比例

  弃购率1.16%。

  (三)总得分情况

  采纳股份IPO项目总得分为74.5分,分类C级。 影响采纳股份评分负面因素是:公司信披质量待提高,发行费用率较高,发行市盈率较高,超募比例较高。这综合表明,虽然公司短期内业绩表现较好,但信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

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